Gestión Del Riesgo De Divisas En Los Bancos

Lección 5: Bancos Centrales y Tasas de Interés 5.2 El Papel de los Bancos Centrales Los Bancos Centrales Establecen Tasas de Interés Puesto que los bancos centrales, también conocidos como bancos de reserva, desempeñan el papel crucial de fijar las tasas de interés, deben ser seguidos y estudiados por un banco fundamental. Técnico) Forex trader. Los bancos centrales quieren lograr la estabilidad financiera de su moneda (es decir, combatir la inflación) y mantener el crecimiento económico general en su país. Su principal responsabilidad es supervisar la política monetaria de un país o grupo de países en particular (en el caso de la Unión Europea). La política monetaria se refiere a los diversos esfuerzos realizados para controlar y administrar eficazmente la cantidad de dinero que circula dentro de una nación. Los inversores calificados son capaces de identificar adecuadamente qué moneda experimentará un aumento en las tasas de interés sobre la base de un banco central y las declaraciones de los estados financieros entrantes. Aquellos inversores que son correctos en sus especulaciones pueden predecir cómo deben moverse las respectivas monedas, y como resultado deben ser capaces de tomar las posiciones largas o cortas apropiadas. Papel del Banco Central en la lucha contra la inflación Los bancos centrales actúan de manera de disminuir los efectos de la inflación sobre la economía. La inflación se refiere a un aumento en los niveles de precios que causa una caída en el poder adquisitivo de una moneda. La inflación representa toda una cesta de bienes y servicios, no sólo un aumento en el precio de un artículo. El monitoreo de precios de una cesta en particular se conoce como indexación y proporciona un método confiable para el seguimiento del movimiento inflacionario. Inflationrsquos efectos se pueden sentir en casi todos dentro de una sociedad independientemente de si uno se dedica a la negociación o no. En momentos de alta inflación, los empleados exigirán más dinero para su trabajo ya que el salario por hora anterior ya no refleja el mismo valor. A fin de pagar más a sus empleados, las empresas tienen que aumentar sus precios para que también puedan aumentar los salarios de sus empleados. Inflación y petróleo (ejemplo) Inflación Curiosamente, la inflación puede ser compensada por el aumento en el precio de sólo un elemento crucial (alimentos o energía) también. Un ejemplo de un producto volátil que puede causar inflación es el petróleo. Un aumento en el precio del petróleo haría que muchos otros artículos que lo utilizan como un insumo en el proceso de producción (como la gasolina) para aumentar también en el precio y, por tanto, iniciar el proceso inflacionario. La inflación plantea un problema a la población porque erosiona a los peoplersquos la riqueza y el nivel de vida como sus cuentas bancarias y los salarios parecen disminuir mientras que los precios suben. El poder adquisitivo de la moneda disminuye y la moneda pierde fuerza. Por lo tanto la naturaleza erosiva de la inflación requiere las acciones tomadas por el banco central. Efectos de la inflación sobre las tasas de interés y las inversiones Si la inflación es una preocupación, el banco central elevará las tasas de interés para apaciguar la presión inflacionaria. Las tasas de interés más altas harán que la inflación se desacelere porque costará más a las compañías y consumidores tomar préstamos de los bancos para financiar gastos de inversión o consumo (es decir, para los consumidores será más difícil refinanciar una hipoteca sobre una casa para liberar dinero). Con un acceso más restrictivo al dinero, la actividad económica se desacelera y también lo hacen las presiones inflacionarias. La mayor tasa de interés hará que la moneda para apreciar a los ojos de los inversores, tanto nacionales como extranjeros, ya que se beneficiarán de un mayor rendimiento en los activos del país. Si la moneda se está apreciando ahora en relación con otras monedas, entonces los comerciantes de la divisa comprarán en él para negociar con la tendencia, enviando aún más dinero hacia esa economía. Por lo tanto, es un delicado equilibrio que los bancos centrales tienen que atacar. Desean que las tasas de interés más altas fortalezcan la moneda y promuevan la inversión extranjera, pero deben ser conscientes de que las tasas de interés más altas perjudican a las empresas nacionales y los consumidores que dependen de pedir prestado dinero a los bancos. En las páginas siguientes, veremos un ejemplo de las tasas de interés y los bancos centrales, y su impacto en el mercado de divisas en el trabajo. Cómo construir una estrategia, Parte 5: Gestión de riesgos Antes de leer más, quiero que pienses Sobre una pregunta simple. Cuando hago esta pregunta en nuestro DailyFX Bootcamps. Las respuestas más comunes son alrededor de 60-70. Algunos comerciantes se adivinar un poco más bajo, respondiendo con un número alrededor de Rara vez tenemos una respuesta por debajo de 50. Esto no es correcto. En el comercio, podemos estar en lo cierto sólo 30 de los tiempos y seguir siendo rentable. En este artículo, voy a mostrar cómo. Wersquore también va a mirar una pregunta que es potencialmente aún más importante ndash que está investigando por qué es posible que no desee esperar a ser justo mucho más de la mitad del tiempo. Qué es el precio actual Cuando los bancos reciben órdenes de sus clientes para intercambiar 1.000.000 de dólares por Euros, Yen o Libras Esterlinas, por lo tanto realizan sus transacciones y esta oferta o demanda adicional causará cambios en el precio. Alternativamente, si recibimos un anuncio sorpresivo por parte del jefe de la Fed, Ben Bernanke, los precios empezarán a cambiar muy rápidamente para incorporar cualquier nueva noticia que se pueda introducir al medio ambiente. Pero ambos factores afectan el precio futuro, y, por desgracia, no hay forma de saber que esto ocurrirá hasta después de que sucedan. El precio actual nos muestra un mapa de los eventos que han ocurrido en el pasado. Eso lo hace. No hay almuerzo gratis. Como comerciantes, es probable que no vayamos a exhibir un patrón de continuamente desgastar el mercado en nuestro camino a un montón de riquezas. Porque el mercado siempre tiene razón. Los próximos cambios de precio a menudo serán dictados por eventos futuros que no podemos pronosticar (como pedidos grandes por parte de los bancos o noticias que aún no han ocurrido). Con estos tipos de eventos, es imposible saber qué ocurrirá, por lo tanto es imposible continuar con el pronóstico exitoso de futuros movimientos de precios sin la ayuda de la gestión de riesgos. Claro, podríamos ser capaces de brillar un sesgo de ndash y si no hay noticias en ese mercado que cambia radicalmente la perspectiva, que incluso podría ser capaz de comercio en la dirección de este sesgo (la tendencia). Wersquove publicó numerosos materiales tratando de ayudar a los comerciantes a ver esto. Pero a medida que colocamos operaciones y construimos una estrategia, tenemos que SABER que siempre hay una posibilidad de estar equivocado en un comercio ndash como no hay garantías de que el precio se moverá hacia arriba o hacia abajo en cualquier momento. El comercio es la gestión de probabilidades. En cualquier momento, ¿qué crees que es probable que suban o bajen los precios. Es importante considerar esta cuestión al planificar la gestión de riesgos. ¿Cuántas veces quieres esperar para estar en lo cierto? De la serie DailyFX Traits of Successful Traders. Encontramos que los comerciantes al por menor tienen razón más a menudo que están equivocados en muchos de los pares negociados lo más comúnmente posible. La siguiente tabla muestra porcentajes ganadores en estos pares durante el período de análisis: Para la mayoría de los pares de monedas observados, los comerciantes fueron rentables mucho más de la mitad de la época (la excepción en el gráfico anterior en el que los comerciantes en AUDJPY tenían razón Sólo 49 del tiempo). Por lo tanto, uno podría esperar que estos comerciantes, con sus abundantes porcentajes ganadores estaban haciendo bien Desafortunadamente no: A pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando en tantos como 71 de las operaciones, los comerciantes todavía perdieron el dinero en su conjunto. ¿Quieres aventurar una suposición de por qué Bueno, aquí está: La victoria promedio es en azul, y la pérdida media es en rojo, y como se puede ver ndash cada par muestra que los comerciantes tomaron mayores pérdidas cuando estaban equivocados que la cantidad Que hicieron cuando tenían razón. Y a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando mucho más en el gráfico anterior, el hecho de que pierden mucho más cuando están equivocados trae muchas consecuencias no deseadas. En el error número uno los comerciantes de la divisa hacen. Estratega cuantitativo David Rodríguez encontró que esto era la trampa más común para los comerciantes en el mercado de divisas y esto se puede rectificar mediante el uso de la gestión de riesgos a su ventaja. Por lo tanto, si un comerciante quiere instituir adecuadamente la gestión de riesgos en sus estrategias, ¿cómo pueden hacerlo? Hay dos áreas principales que los comerciantes quieren investigar, mientras que la construcción de su enfoque. El primero que observamos arriba, y que pertenece a la relación riesgo-recompensa utilizada en cada comercio que se toma en el esfuerzo para evitar el número uno de los comerciantes de divisas error hacer. En el artículo, David sugiere que los lsquotraders deben usar paradas y límites para imponer una razón de riesgo / recompensa de 1: 1 o superior. Esto puede ser instituido poniendo una parada y un límite en cada comercio, asegurándose de que el límite es por lo menos Tan lejos del precio actual del mercado como su parada. Incluso podemos tomar este concepto un paso más allá en busca de mayores ganancias cuando está bien, pero arriesgando cantidades más pequeñas para que cuando las pérdidas son más pequeñas esto se puede hacer con una razón de 1 a 2 de riesgo a recompensa (arriesgando 1 dólar por cada 2 dólares buscados). Una representación visual de una proporción de 1 a 2 de riesgo a recompensa se ilustra en la siguiente imagen: Las razones para tal configuración de riesgo-recompensa son numerosas, ya que los precios futuros pueden ser difíciles de pronosticar e imposibles de predecir. Pero cuando un comerciante está en el lado derecho del comercio, este tipo de relación riesgo-recompensa puede maximizar su ganancia y limitar sus pérdidas en los casos en que están equivocados. Como cuestión de hecho, letrsquos decir que un comerciante isnrsquot incluso derecho la mitad de la época. Letrsquos asumir un comerciante es sólo ganar en 40 de sus oficios. Mediante el uso de una relación riesgo-recompensa de 1 a 2, pueden obtener un beneficio neto. Como puede ver, la relación riesgo-recompensa cambió completamente la estrategia. Si el comerciante sólo estaba buscando un dólar en recompensa por cada dólar arriesgado, la estrategia habría perdido 200 pips. Pero ajustando esto a una relación riesgo-recompensa de 1 a 2, el comerciante inclina las probabilidades de nuevo a su favor (aunque sólo sea justo 40 del tiempo). Pero ¿y si nuestra estrategia sólo tiene éxito 30 veces (como lo mencionamos anteriormente) podemos simplemente mirar a ser más agresivo, buscando una recompensa más alta por las menos veces que tenemos razón. La siguiente tabla muestra tres ratios riesgo-recompensa diferentes con una relación ganadora de 30: Tomando la discusión de la gestión de riesgos un paso más, podemos comenzar a enfocarnos en el apalancamiento que se está utilizando. Después de todo, no importa cuan fuertes sean nuestros ratios riesgo-recompensa si nos enfrentamos a una llamada de margen dentro de nuestro primer par de operaciones de ejecución de la estrategia. Este tema fue investigado en mucho más profundidad en el artículo lsquo ¿Cuánto Capital Debo Comercio Forex Con rsquo por Jeremy Wagner. Mientras que investigaba cómo los comerciantes funcionaron basados ​​en la cantidad de capital comercial que se utiliza, Jeremy hizo una observación fascinante. Los operadores con menores saldos en sus cuentas, en general, llevaban un apalancamiento mucho mayor que los comerciantes con mayores saldos. Los comerciantes que utilizan menos apalancamiento vieron resultados mucho mejores que los comerciantes de menor balance usando niveles de más de 20 a 1. Los comerciantes de mayor saldo (con un apalancamiento promedio de 5 a 1) eran rentables más de 80 veces que los comerciantes de menor saldo (usando un apalancamiento promedio de 26 a 1). La tabla a continuación se tomó directamente de lsquo ¿Cuánto Capital Debo Comercio Forex Con rsquo e ilustra en más detalle esta desviación masiva entre estos grupos de comerciantes. Del artículo, Jeremy afirma que lsquotraders debe mirar a utilizar un apalancamiento eficaz de 10 a 1 o less. rsquo Hacer esto permitirá a los comerciantes para mitigar el daño causado por las pérdidas y si esto se combina con fuertes ratios de riesgo a recompensa (En busca de más de una recompensa que la cantidad arriesgada como se mencionó anteriormente), los comerciantes pueden comenzar a buscar para poner el concepto de gestión de riesgos a trabajar en su favor. --- Escrito por James B. Stanley Puedes seguir a James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a la lista de distribución de James Stanleyrsquos, haga clic aquí. ¿Qué es la gestión de riesgos? La gestión de riesgos es uno de los temas más importantes que jamás lea acerca del comercio. ¿Por qué es importante? Bien, estamos en el negocio de ganar dinero, y para ganar dinero tenemos que aprender a manejar el riesgo (pérdidas potenciales). Irónicamente, esta es una de las áreas más pasadas por alto en el comercio. Muchos comerciantes de divisas sólo están ansiosos de entrar en el comercio sin tener en cuenta su tamaño total de la cuenta. Simplemente determinar cuánto pueden estómago para perder en un solo comercio y pulse el botón 8220trade8221. There8217s un término para este tipo de investing8230.it8217s called8230 Cuando usted negocia sin reglas de la gerencia de riesgo, usted es de hecho juego. Usted no está mirando el rendimiento a largo plazo de su inversión. Las reglas de gestión de riesgos no sólo le protegerán, sino que pueden hacerle muy rentable en el largo plazo. Si no nos crees y piensas que es la manera de enriquecernos, entonces considera este ejemplo: La gente va a Las Vegas todo el tiempo para jugar su dinero con la esperanza de ganar un gran bote, y de hecho, mucha gente lo hace ganar. Así que, ¿cómo en el mundo son los casinos todavía ganar dinero si muchas personas están ganando jackpots La respuesta es que, aunque la gente gana jackpots, a largo plazo, los casinos siguen siendo rentables porque ganan más dinero de la gente que don8217t ganar. Ahí es donde el término de la casa siempre gana. La verdad es que los casinos son estadísticos muy ricos. Saben que en el largo plazo, serán los que ganan el dinero, no los jugadores. Incluso si Joe Schmoe gana un premio mayor de 100.000 en una máquina tragaperras, los casinos saben que habrá cientos de otros jugadores que WON8217T ganar ese premio mayor y el dinero volverá a la derecha en sus bolsillos. Este es un ejemplo clásico de cómo los estadísticos hacen dinero con los jugadores. Aunque ambos pierden dinero, el estadístico, o casino en este caso, sabe cómo controlar sus pérdidas. Esencialmente, así es como funciona la gestión de riesgos. Si aprende a controlar sus pérdidas, tendrá la oportunidad de ser rentable. Al final, el comercio de divisas es un juego de números. Lo que significa que tienes que inclinar cada pequeño factor a su favor tanto como puedas. En los casinos, el borde de la casa es a veces sólo 5 por encima de la del jugador. Pero ese 5 es la diferencia entre ser un ganador y ser un perdedor. Quieres ser el rico estadístico y NO el jugador porque, a la larga, quieres ser siempre el ganador.8221 Entonces, ¿cómo te conviertes en este rico estadístico en vez de perdedor? Sigue leyendo Guarda tu progreso firmando y marcando el lección completa